El mejores comerciantes del mundo permitir que los comerciantes novatos aprendan de su experiencia. El comercio requiere que los comerciantes tengan paciencia y aprender de sus errores. Los mejores comerciantes del mundo no eran perfectos. Pero perfeccionaron sus habilidades comerciales para mejorar en eso.
Aquí está la famosa lista, vamos a entrar en detalle en este artículo:
- Benjamin Graham
- Warren Buffet
- Andrew Hall
- George Soros
- John D. Arnold
- Nick Leeson
- Richard Dennis
- William Delbert Gann
- Bill Miller
- Paul Tudor Jones
1. Benjamin Graham
Durante su viaje comercial, es extraño para cualquier comerciante no haber oído hablar de El inversor inteligente. Es un gran libro que tiene todos los mejores principios comerciales en un solo lugar. Benjamin Graham es el inversor y comerciante que elaboró este libro.
¡Bueno saber!
Aquí hay algunos datos de Benjamin Graham:
- Benjamin Graham nació en una familia británica. Sin embargo, su familia pronto se mudó a Nueva York
- Este comerciante tiene un gran interés en el comercio desde el principio
- Benjamin fue también un gran economista y un notable profesor.
- Creía que la forma en que un comerciante gana dinero en el mercado de valores es invertir en acciones de valor
- Hizo hincapié además tenencia de acciones a largo plazo
Benjamin Graham se interesó mucho en analizar situaciones de mercado. Debido a sus tácticas comerciales, construyó con éxito un patrimonio neto muy alto.
Vistazos de las estrategias comerciales de Benjamin Graham:
- Un comerciante tiene más posibilidades de ganar dinero cuando realiza una operación diversificación de manera muy óptima
- Un inversor debe invertir en empresas que han existido durante mucho tiempo.
- Benjamin siempre tuvo curiosidad por mirar el historial de pago de los dividendos ofrecido por la empresa
- Además, creía que un comerciante debería creer en inversión de valor para beneficiarse a largo plazo
2. Warren Buffett
El viaje de vida de este gran comerciante no es desconocido para nadie. Warren Buffett se encuentra entre los hombre mas rico del mundo. El crédito se debe a sus habilidades y tácticas comerciales.
¡Bueno saber!
Aquí hay alguna información biográfica sobre Warren Buffett:
- Además de ser inversor, Warren Buffet juega un gran papel como magnate empresarial estadounidense.
- Su valor neto supera 110 mil millones de dólares
- Él es oriundo de Nebraska.
- Warren Buffett comenzó su viaje de inversión con una Pequeña cantidad
- Además, cree en una filosofía comercial simple.
Las habilidades y tácticas comerciales de Warren Buffet lo convierten en el hombre más rico.
Vistazos de las estrategias comerciales de Warren Buffet:
- Warren Buffett le gusta invertir en acciones con valores intrínsecos más bajos valor que pueden tener después
- El inversor es un ferviente creyente de que invertir en una empresa cuyo trabajo puedes entender te trae ganancias
- Además, Warren siempre ha seguido el principio de que no se debe intentar invertir más de lo que se puede.
- La gestión de riesgos es otra estrategia comercial que Warren considera extremadamente importante. A El le gusta diversificar sus oficios
3. Andrew Hall
Es estupendo que una persona se enriquezca mediante el comercio de derivados. Sin embargo, una persona puede hacer eso si puede aprovechar la oportunidad de mercado de fluctuaciones en los precios.
¡Bueno saber!
Un comerciante puede obtener información sobre la vida de Andrew Hall con algunos datos a continuación:
- El comerciante saluda De Inglaterra y es un excelente gestor de riesgos
- Trabajó en British Petroleum
- Durante su tiempo en BP, comprobó la oportunidades comerciales en energía. Fue entonces cuando Andrew Hall comenzó a operar con derivados.
- Andrew hizo una gran riqueza a través de la fluctuaciones del precio del petróleo. Creía que los precios del petróleo verían un aumento, lo que les traería mayores ganancias.
Vislumbres de las estrategias comerciales de Andrew Hall:
- Andrew Hall es un comerciante con visión de futuro. Analiza perfectamente el mercado y ve las oportunidades que trae para los comerciantes.
- El comerciante se centra en encontrando la oportunidad perfecta para adquirir o deshacerse de la seguridad que tiene
- Además, Andrew Hall pagó muy bien atención a las tendencias a lo largo de su viaje comercial. Fue la razón por la que Andrew pudo juzgar la oportunidad que trajo el comercio de petróleo.
4. George Soros
Al igual que la mayoría de los comerciantes exitosos, George Soros también es un gran filántropo. La riqueza que ganó a través del comercio le permitió donar a varias causas benéficas.
¡Bueno saber!
Algunas cosas sobre George Soros son las siguientes:
- George sigue un enfoque diferente cuando opera. el espera beneficiarse de las fluctuaciones a corto plazo
- Es un inversionista húngaro que comenzó temprano su carrera de inversión.
- George Soros también abrió su fondo de cobertura
- Además, también es conocido por estar involucrado en varias conexiones politicas
Vistazos de las estrategias comerciales de George Soros:
- A George Soros le gusta especular en el mercado y beneficiarse de movimientos a corto plazo
- El análisis de tendencias es la famosa estrategia comercial de George Soros. Ayuda al inversor a visualizar cuándo sube el precio de un activo para que pueda beneficiarse de él.
- a jorge le gustaba mantenerse actualizado con las tendencias económicas regionales y globales. Le ayudó a planificar sus movimientos comerciales de una manera mucho mejor.
- Además, George cometió errores mientras negociaba. Sin embargo, aseguró que sus futuras estrategias comerciales consideraron esos errores.
John D. Arnold tuvo una muy viaje comercial inspirador. Este comerciante de América se destacó en el comercio de productos energéticos. John Arnold es famoso porque se hizo millonario joven.
¡Bueno saber!
Algunos datos sobre John D. Arnold son los siguientes:
- John D. Arnold tiene la reputación de tener la mejores habilidades comerciales
- Él cree en el hecho de que cualquiera puede ganar de cualquier mercado subyacente si lo analiza adecuadamente.
- John era un muchacho joven cuando comenzó su primer negocio. A la tierna edad de 14 años abrió su primer negocio
- Las matemáticas y la economía eran sus materias favoritas, y se graduó de ellas.
Vistazos de las estrategias comerciales de John D. Arnold:
- Como uno de los mejores comerciantes, John Arnold creía que un comerciante debe centrar su estrategia comercial en el mercado en el que está operando, por lo que Imprescindible conocimiento adecuado del mercado.
- Él consideró el demanda y la oferta del activo subyacente que negoció. Después de todo, estos dos componentes son los factores impulsores del precio de cualquier activo.
- El conocimiento de las tendencias del mercado es otra luz de guía que los comerciantes pueden usar en su viaje comercial
- Finalmente, la investigación y el análisis técnico con adecuada gestion de riesgos ayudar a los comerciantes a entrar en operaciones rentables
6. Nick Leeson
Otro gran trader que llega a la lista de los mejores comerciantes es Nick Leeson. El comerciante pasó por muchos problemas y cometió varios errores en su viaje comercial. Sin embargo, salió victorioso debido a su estrategias comerciales bien definidas.
Aquí hay algunos datos sobre Nick Leeson:
- Nick Lesson pertenece a una familia británica. Empezó su carrera trabajando como oficinista en un lugar ordinario
- Su experiencia lo llevó a trabajar en bancos como Barings Bank y Morgan Stanley.
- se metió en comercio de derivados a los 27 cuando estaba en Singapur
- Bajo su vigilancia, su empresa tuvo pérdidas. Sin embargo, Nick Leeson hizo cosas para cubrir estas pérdidas y recuperarse de ellas.
- En la actualidad, el comerciante posee un patrimonio neto de $3 millones
Un vistazo a las estrategias comerciales de Nick Leeson:
- Las estrategias comerciales de Nick Leeson generalmente giraban en torno a oportunidades de arbitraje de bajo riesgo. Estas oportunidades le ofrecieron una manera perfecta de aprovechar y ganar dinero.
- Diversificó sus inversiones en derivados para que pudiera obtener ganancias potenciales cada vez que
- Nick también era un ferviente seguidor de la estrategia comercial a horcajadas
- Además, el comerciante evitó operar en mercados altamente volátiles porque creía que podría poner en peligro sus inversiones.
7. Richard Dennis
La lista de los mejores comerciantes también incluía el nombre Richard Dennis. Este gran comerciante es oriundo de Chicago. Tiene fama de ser el mejor comerciante de futuros.
¡Bueno saber!
Una breve información sobre Richard Dennis es la siguiente:
- Richard Dennis es muy popular con el nombre 'el príncipe del pozo'
- Él es parte de un irlandés familia católica
- Richard comenzó su carrera trabajando en la Bolsa Mercantil de Chicago
- Más tarde, consiguió un lugar en MidAmerica Commodity Exchange.
Vistazos de las estrategias comerciales de Richard Dennis:
- Richard Dennis recomienda tener muy claro el mercado subyacente usted desea negociar
- Como la mayoría de las estrategias comerciales de los comerciantes, Richard Dennis también cree en controlar la tendencia
- Mantenga un control sobre su posiciones de entrada y salida en el mercado
- Además, los comerciantes deben usar la opción de detener las pérdidas para sus pérdidas comerciales.
8. William Delbert Gann
William Delbert Gann es otro comerciante increíble que gobernó el mercado financiero cuando negoció. El comerciante tenía estrategias financieras perfectas que puso en uso mientras comerciaba. Además, William usó matemáticas y astronomía antiguas para determinar sus movimientos comerciales.
Desarrolló varios métodos comerciales que lo ayudaron apilar sus fortunas.
Antes hay algunos datos de William Delbert Gann que podrían interesarle:
- El comerciante entró en el comercio a la temprana edad de 24
- Estaba bien versado en la cultura griega y egipcia.
- Durante su tiempo, acumuló una riqueza equivalente a 5 millones de dólares
- También se le ocurrieron varios publicaciones comerciales que los comerciantes usan incluso hoy
- Gann creía en seguir las tendencias para saber la cantidad que asumiría un activo al día siguiente
- Todas sus estrategias comerciales se basaron en cálculos matemáticos astronómicos y antiguos
Vistazos de las estrategias comerciales de William Delbert Gann:
- William controlaba el movimiento semanal del precio de un activo. Él creía que si un activo subía el viernes, podría tener un valor más alto en la próxima semana.
- Por lo general, William lo consideraría una señal de compra si un activo cruza su precio alto de todos los tiempos
- Además, el inversor también se basó en la tendencia y el análisis técnico.
9. Bill Miller
El comerciante está en la lista de los mejores comerciantes debido a sus habilidades comerciales y la inmensa riqueza que acumuló con tales habilidades comerciales. Bill Miller no es solo un gran comerciante sino también un gran filántropo estadounidense. Tiene habilidades excepcionales de gestión de fondos.
La información biográfica de Biller Miller es la siguiente:
- Bill Miller es de Carolina del Norte
- Bill Miller fue un excelente estudiante que se destacó en economía y se graduó con el mismo título.
- El inversionista también sirvió en el ejército de los EE. UU.
- Posee un patrimonio neto de 1.800 millones de dólares.
- Además, se convirtió en un administrador de fondos legendario más adelante en su carrera
Vistazos de las estrategias comerciales de Bill Miller:
- Las estrategias comerciales de Bill Miller giraban en torno a la evaluación de las situaciones del mercado.
- El creía en comprensión de las ineficiencias del mercado comercial mundial
- La asignación de capital de las inversiones de los comerciantes debe ser la mejor
- Además, los comerciantes también deben considerar diversificación del comercio
10. Paul Tudor Jones
Él es otro comerciante en la lista de los mejores comerciantes. Después de hacer riqueza a través del comercio, Paul Tudor Jones estableció su fondo de cobertura. Él creía en colocar operaciones macro. Además, la riqueza neta de Paul Tudor Jones en 7.500 millones de dólares.
Algunos datos sobre Paul Tudor Jones son los siguientes:
- Paul Tudor Jones evitó el comercio de ego. Invirtió solo cuando pensó que valía la pena la oportunidad.
- Este comerciante nació en Tennesse
- Primero trabajó como editor antes de iniciar el comercio.
- fue educado en harvard
Vistazos de las estrategias comerciales de Paul Tudor Jones:
- Pablo creía en control efectivo del riesgo
- Creía que un comerciante debería centrarse en minimizando las pérdidas en lugar de ganar dinero
- Retírese de cualquier operación si sus expectativas comerciales no coinciden
Conclusión sobre los 10 mejores traders del mundo
Los mejores comerciantes dejan un viaje muy inspirador para los comerciantes. Los comerciantes pueden aprender de sus experiencias y errores. Estos diez comerciantes lograron acumular una gran riqueza. Además, el viaje de estos comerciantes ha un montón de lecciones comerciales para los comerciantes.
Cualquier comerciante puede aprender de la estrategias comerciales de estos comerciantes e improvisar su viaje comercial.
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La mayoría de las personas (incluyendo el 90% de los inversores) piensan que los precios de las acciones y demás títulos de inversión se mueven en concordancia con los estados contables de las empresas, las noticias macroeconómicas y eventos que afectan al mercado financiero.
Sin embargo, si nos tomamos la molestia de analizar unas cuantas gráficas que muestran el comportamiento de las acciones de compañías importantes y de renombre mundial, veremos que su precio no se comporta de manera especial, sino que normalmente se limitan a imitar el comportamiento del mercado en general.
Puede que el hecho mencionado anteriormente no te sorprenda en absoluto, y hasta te parezca lógico que una acción cualquiera se limite a seguir el movimiento del mercado en general, pero si te detienes a reflexionar te darás cuenta que este hecho niega de plano la creencia popular respecto a qué fuerzas mueven el precio de los títulos de inversión.
¿Por qué?
Porque según el punto de vista más ampliamente aceptado, una acción se valora en el mercado en estricta concordancia con los principios fundamentales de la empresa que la emitió, lo cual significa que cuantos más sólidos sean los estados financieros y prospecciones de crecimiento y ganancias de esta compañía, mayor será el precio de su acción en el mercado abierto.
Por supuesto, el escenario contrario también es posible: tanto más bajo sería el precio de la acción de una compañía cuanto más endeble su situación financiera y perspectivas de futuras ganancias.
Pero no te engañes: a pesar de que la afirmación anterior suena muy linda y lógica… ¡Es totalmente falsa! (al menos, en el Corto Plazo).
Por ejemplo, si observamos gráficas históricas del mercado americano (con mucho el más desarrollado y el que marca el sentido de la economía mundial) veremos que hubo una gran caída desde el 2000 hasta el 2003.
A esta crisis se la ha llamado “el cash de las .COM”, ya que se supone que los precios del mercado se fueron inflando artificialmente durante los años precedentes a la crisis en torno de las flamantes empresas .COM y su brillante futuro; futuro que, al no haber sido sustentando por un crecimiento real en las ganancias de estas compañías, nunca llegó.
Sin embargo, es muy revelador notar que cuando el mercado se lanzó decididamente hacia abajo, TODAS LAS ACCIONES que cotizaban en él lo siguieron.
Aún las que pertenecían a empresas establecidas desde hacía décadas, y que poco o nada tenían que ver con Internet y el boom de las .COM
Coca Cola (KO), por ejemplo, registró una caída de su acción desde los U$S 88,94 en julio de 1998 a los U$S 37,01 de marzo de 2003.
¡Esto es una pérdida del 58,39 % del valor de mercado de la Compañía!
Ahora, reflexionemos un poco…
¿Qué dicta el “valor real” (llamado también “valor en libros”) de una empresa?
Para hacerlo simple, el valor real de una empresa está dado por sus activos (tangibles e intangibles) más su capacidad de convertir sus activos en dinero.
Llamamos “activos tangibles” a las propiedades inmobiliarias, plantas de fabricación, maquinaria, insumos, mobiliario, etc.
Los “activos intangibles” están compuestos por las patentes, marcas, derechos de propiedad intelectual, posicionamiento en el mercado, alianzas, etc.
Por otro lado, la “capacidad de convertir sus activos en dinero” es una característica propia de cada empresa, y es un excelente indicador del crecimiento futuro que cabe esperar.
Existen varios factores que se traducen en esta particular capacidad: la capacidad de la junta directiva y los administradores, el hecho de estar en una industria nueva y prometedora, poseer alguna ventaja competitiva única, etc.
En la práctica, y desde el punto de vista de un inversor, una empresa que tenga la capacidad de convertir U$S 1.000.000 en activos en una ganancia anual de U$S 250.000 será una mucho mejor opción que una que sólo pueda extraer de sus activos (valorados también en U$S 1 MM) apenas U$S 180.000
¿Por qué?
Simplemente porque la primer empresa tiene un ROI del 25%, y la segunda de sólo un 18%.
Volvamos ahora a Coca Cola.
¿Tú crees que las ventas de Coca Cola cayeron un 58% en el período 2000-2003?
¿O acaso habrá perdido todos los bienes inmobiliarios de la compañía?
¿Perdió quizá algunas importantes patentes en un juicio (muy, muy importantes si su valor ascendía al 60% de la compañía)?
Como seguramente sospechas, nada de esto sucedió en realidad.
Muchas de estas suposiciones son incluso, en la práctica, imposibles.
De hecho, y muy por el contrario, la empresa no sólo conservó intactos sus activos, sino que abrió importantes mercados durante ese período y sus ventas, como era de esperar, siguieron creciendo.
¿Por qué rayos entonces la compañía había perdido casi el 60% de su valor en 2003?
Te dejaré pensar un rato en esta pregunta…
Veamos algunos otros ejemplos:
IBM cae desde los U$S 134,27 en septiembre del 2000 a los 54,01 en octubre de 2002… ¡Un 58,88%!
MSFT (Microsoft) cae desde los U$S 53,81 en enero de 2000 hasta los U$S 18,06 en enero de 2001… ¡66,04 %!
WMT (Wall-Mart) cae desde los U$S 70,25 en enero de 2000 a los U$S 41,44 en octubre de 2000… ¡41%!
INTC (Intel) cae desde los U$S 75,81 en septiembre de 2000 hasta los U$S 12,95 en octubre de 2002… ¡Un impresionante 82,92%!
MOT (Motorola) cae desde los U$S 61,48 en marzo de 2000 hasta los U$S 7,30 en octubre de 2002… ¡Un increíble 88,13 %!
Como ves, las acciones de estas excelentes compañías, sólidas como una roca y de renombre internacional, sólo pudieron hacer lo que hacen las acciones de todas las compañías: seguir al mercado en las buenas y en las malas.
¡Aún cuando esto significa que una empresa como Motorola pierda casi el 90% de su valor de mercado!
En una palabra, si un inversor hubiera querido comprar Motorola en octubre de 2002… ¡Lo hubiera podido hacer con un descuento del 90%!
Por lo visto, la teoría general que dicta que los precios de mercado de las acciones son impuestos por el valor intrínseco de las empresas no sirve para nada en la práctica.
El mercado, lejos de ser un juicioso economista, es más bien aquel neurótico Mr. Market que con tanto acierto nos pintara Benjamín Graham.
La imagen que Graham nos propone acerca del Mercado es la siguiente.
Imaginemos que eres dueño de una parte de una empresa junto con otros inversores.
Uno de tus compañeros en esta inversión, llamado Mr. Market, es un sujeto maniaco-depresivo que cada día te ofrece comprar tu parte o venderte la suya a un determinado precio.
El ánimo de Mr. Market puede fluctuar entre un increíble optimismo y la más profunda de las depresiones.
De acuerdo a su puntual estado de ánimo, Mr. Market te ofrecerá un alto precio por tu parte en el negocio o bien querrá venderte la suya, convencido del valor astronómico de la compañía.
Otro día puede que Mr. Market no se encuentre tan optimista, lo vea todo negro, y esté muy dispuesto a venderte su parte de la compañía por centavos.
Algunos días Mr. Market no parece estar particularmente interesado en comprar o vender.
Como has adivinado, Mr. Market es un retrato sumamente acertado del Mercado de Valores.
El Mercado de Valores es en realidad, cual Mr. Market, un sujeto neurótico que a veces intenta vendernos una empresa por 10 veces su valor.
Otras veces, nos ofrece verdaderas gemas preciosas por centavos y está dispuesto a pagar millones por pompas de jabón.
Los inversores de largo plazo avanzados saben de la neurosis de Mr. Market, y por lo tanto, cuando están interesados en adquirir acciones de una compañía y Mr. Market se las ofrece a un alto precio, simplemente deciden esperar.
Saben que mañana, o la semana que viene, o tal vez el mes entrante, Mr. Market caerá en una de sus profundas depresiones y querrá venderles esta misma compañía con un 90% OFF. Además, les rogará que se la saquen de las manos.
¿Has adivinado ya qué cosa mueve en realidad los precios en la Bolsa de Valores?
¡Exacto!
El estado de ánimo del Mercado, es decir, de los inversores que participan en él.
Ahora, es bueno aclarar que si bien Mr. Market se comporta como todo un loco en el corto plazo ofreciendo comprar y vender empresas a precios totalmente irracionales, en el Largo Plazo es el más metódico y exigente tasador.
Así, cuando nos preguntamos qué fuerzas mueven al mercado, debemos hacer una clara diferencia entre el mercado visto desde una perspectiva de largo plazo, y el mercado a corto plazo.
Cuando observamos el mercado a largo plazo, es decir, durante un período de 10 años o más, nos damos cuenta que, a la larga, Mr. Market hace un buen trabajo y asigna a cada empresa un valor muy cercano a su “valor real”.
No obstante, si nos centramos en el corto plazo, veremos que las curvas de precio se dibujan con la forma de caóticos sobresaltos, guiados únicamente por el ánimo imperante entre los traders.
¿Cómo se explica este irracional movimiento de los precios que tiene lugar en el Corto Plazo?
Como todos sabemos, los precios de los títulos de inversión en el Mercado están gobernados por la Ley de la Oferta y la Demanda.
De acuerdo a esta ley, si en un momento dado existen más compradores que vendedores, el precio subirá.
Si, por el contrario, hay más vendedores que compradores, el precio caerá.
¿Recuerdas que los más importantes en nosotros los inversores es controlar nuestras emociones frente al mercado?
Pues bien, cuando hablo de controlar las emociones, me refiero en realidad a dos emociones muy concretas: el Miedo y la Ambición.
Y cuando digo que lo que mueve el Mercado en el Corto Plazo es él ánimo de los Traders, me refiero particularmente a cuál de éstas dos emociones dominan a los inversores.
¿Los inversores se sienten optimistas y se están dejando llevar por su ambición?
¿O quizá los inversores comienzan a deprimirse, ven el futuro negro, y están empezando a ser embargados por el miedo?
Veamos ahora en detalle de qué manera el Miedo y la Ambición se apoderan del ánimo de los inversores y mueven el Mercado de Valores:
La acción de una compañía XXX se está cotizando en un nivel de precios que resulta atractivo para un número importante de inversores. Estos inversores son optimistas acerca del futuro de la empresa que ha emitido estas acciones, y consideran que su precio de mercado es una ganga y no tardará el subir.
Un número importante de inversores compra la acción de XXX, especulando con su inminente alza. Este evento desequilibra la balanza de la oferta y a demanda y, como ahora hay más compradores, el precio de la acción efectivamente sube.
La incipiente suba de precios de la acción atrae la atención de nuevos inversores, que convencidos de que éste es apenas el comienzo de un movimiento alcista, compran a su vez la acción. Resultado: la acción sigue subiendo, incrementando su velocidad en la medida que grupos más numerosos de inversores la adquieren.
La fuerte alza de la acción provocada por la creciente cantidad de inversores que la compraron desata una verdadera fiebre de optimismo entre los inversores, y más y más inversores comienzan a comprar grandes volúmenes de acciones. La Ambición ha hecho presa del Mercado.
Por un tiempo, la acción sigue subiendo más y más, impulsada por nuevos inversores que, cegados por la ambición y el optimismo, no pueden ver que la corrida al alza inevitablemente tendrá que terminar muy pronto.
Aquellos inversores que entraron al principio del movimiento, empiezan a salirse de sus posiciones vendiendo la acción para ver realizadas sus ganancias. El menor flujo de compradores y la aparición de algunas órdenes de venta empiezan a detener el movimiento alcista.
Ante el enfriamiento del movimiento alcista, otros inversores empiezan a dudar acerca de su continuidad, y muchos de ellos deciden salirse vendiendo sus acciones. El ingreso de nuevas órdenes de venta sumado a las pocas órdenes de compra de quienes aún confían en el alza, empiezan a formar una importante resistencia al movimiento alcista.
Más y más inversores pierden toda confianza en el movimiento alcista, y empiezan a liquidar sus posiciones (vender sus acciones). La avalancha de ventas vuelve a desequilibrar la balanza y los precios empiezan a caer.
Ante la visible caída de precios, muchos más inversores empiezan a vender sus acciones en un intento de salvar parte de sus ganancias o, al menos, recortar las pérdidas. Esto causa una mayor caída en los precios.
En este punto el Miedo hace presa de los inversores: todos tratan de vender cuanto antes sus acciones, y cuánto más ventas se producen, tanto más rápido se desploma el mercado.
En la medida que el mercado se desploma más y más rápido, el Miedo se trasforma en Pánico y la locura se apodera del mercado nuevamente: Miles y miles de inversores empiezan a liquidar sus acciones simultáneamente, llevando al mercado a caer en picada.
En este momento casi no existen compradores que puedan frenar en movimiento a la baja.
Finalmente, el precio de la acción llega a un punto en que resulta atractiva para nuevos inversores. La afluencia de nuevas órdenes de compra sumada a las pocas órdenes de venta (desde que la mayoría de los inversores del ciclo previo ya se ha salido del mercado) le pone un freno a la caída, formando un soporte.
El soporte formado convence a nuevos compradores de adquirir la acción. Estas nuevas órdenes de compra provocan el inicio de un nuevo ciclo de movimiento alcista.
Y el ciclo vuelve empezar por el Paso 1.
Creo que ahora puedes ver con claridad de qué forma y por qué medios el Miedo y la Ambición mueven efectivamente a los mercados financieros.
Incluso el proceso descripto anteriormente es apenas la mitad de la verdad, ya que como en el Mercado de Valores no sólo se puede ganar dinero cuando un título de inversión incrementa su precio, sino también cuando su precio cae; cabría describir un proceso análogo pero opuesto que contemple las emociones de aquellos inversores que esperan que el movimiento alcista se detenga para sumarse al naciente movimiento bajista con el objetivo de ganar dinero con esta baja de precios.
Así como aquellos inversores que se salen del mercado vendiendo sus acciones para realizar sus ganancias frenan el movimiento alcista; de la misma manera, los inversores que entraron vendiendo acciones al inicio de la caída frenan el movimiento bajista al salirse del mercado comprando acciones a un precio más bajo, para realizar así sus ganancias.
Pero en este momento quiero llamarte la atención sobre un aspecto de suma importancia:
En el Mercado existen dos tipos de inversores:
Los que se dejan dominar por el Miedo y la Ambición, y
Los que Ganan Dinero.
Debes comprender que quienes no dominan sus emociones, es decir, quienes se dejan llevar por el miedo y la ambición reinantes en el mercado, siempre entran a una operación demasiado tarde, o se salen de ella demasiado pronto.
La ambición lleva a los inversores a meterse en un movimiento alcista (o bajista) ya desarrollado sin darse cuenta que el sentido del mercado está a punto de cambiar.
El miedo impulsa a los inversores a salirse de una operación ganadora ante el primer retroceso, justo antes de que el mercado de la vuelta y empiece a correr en su favor.
Como bien sabes, las estadísticas dicen que el 90% de quienes invierten su dinero en la Bolsa de Valores pierden consistentemente.
Este nutrido grupo está compuesto, sobre todo, por profesionales, economistas, y dueños de grandes corporaciones.
Sólo el 10% de los inversores gana dinero consiste mente en este negocio.
Las estadísticas prueban que este reducido grupo de ganadores está compuesto mayoritariamente por personas con muy poca o nula formación académica.
Destacan aquí a menudo las mujeres e individuos que ni siquiera llegaron a completar sus estudios secundarios.
¿Sorprendido?
Resulta evidente que no son la formación académica, ni el dinero, los contactos o la información privilegiada los que definen a un ganador en este negocio.
Sino ¿Por qué grandes fondos de inversión se han ido a la quiebra? “ Al colapso total “Teniendo los mejores analistas técnico y fundamental, los mejores economista, mas grandes genio de la matemática financiera y la mayor información privilegiada a su disposición.
¿Sabes que se necesita para estar entre el 10% que gana dinero consistentemente en la Bolsa de Valores?
¡Acertaste!
No dejarse dominar jamás por el Miedo y la Ambición, que son las dos emociones humanas que devastan los mercados.
Te recomiendo enfáticamente reflexionar sobre todo lo que hemos tratado en esta información . Léela una y otra vez y medita en estos conceptos todo el tiempo que sea necesario.
Si logras aprender esto que aquí te enseño te convertirás de seguro en un verdadero triunfador en los mercados financieros.
Si no lo entiendes, o no lo aplicas, te dejarás arrastrar por el estado de ánimo general, por el miedo o la ambición, y pasaras a engrosar las filas de por sí densamente pobladas de los perdedores.
Por favor, no tomes esto a la ligera: es la Clave del Éxito en la Bolsa de Valores.
Nos encontraremos mañana para reponernos de una perdida catastróficas; hay personas y instituciones que lo han perdido todo en los mercados financieros.
¿Es recomendable invertir en acciones en la Bolsa de Valores?
Hasta entonces.
Un saludo cordial:
JUAN CARELA:
Cuando uno compra acciones de una compañía, el objetivo principal es ganar dinero. Y para eso hay dos maneras:
- 1) revalorización del precio de la acción: el inversor busca que la acción suba para poder tener una riqueza mayor a través de una apreciación de capital (más allá de que realice o no esa ganancia a través de una venta)
- 2) pago de dividendos: el inversor quiere ser dueño de la compañía mediante la compra de acciones, para poder ser retribuido con el pago de dividendos que genera la empresa
Hay grandes ventajas en comprar acciones de empresas que paguen dividendos considerables. Es una fuente de ingresos pasivos, que permite generar un flujo de caja estable. Además, las empresas que reparten dividendos suelen ser estables y maduras, con crecimiento sostenido. Esto genera una mayor previsibilidad y menor volatilidad en tiempos difíciles para el mercado.
La rentabilidad por dividendo se calcula como la relación que existe entre los dividendos por acción (que determina la empresa) y el precio del título. Esto se conoce como dividend yield, en inglés.
Listado de las principales 7 compañías
A continuación te voy a mostrar la lista con las 7 empresas grandes que retribuyen de mejor manera a sus accionistas.
- AT&T (NYSE:T): 8,4% anual. La multinacional estadounidense es la compañía de telecomunicaciones más grande del mundo. Tiene una valuación actual de USD 176.000M.
- Exxon Mobil (NYSE:XOM): 5,71% anual. La histórica petrolera es la más importante de los Estados Unidos. Tiene una valuación actual de USD 264.000M.
- Verizon (NYSE:VZ): 4,76% anual. La empresa de banda ancha y telecomunicaciones, que fue fundada en 1983, es una de las más importantes del mundo. Tiene una valuación actual de USD 217.000M.
- Chevron (NYSE:CVX): 4,62% anual. Esta petrolera es la segunda más grande de los Estados Unidos. Tiene una valuación actual de USD 230.000M.
- Merck & Co (NYSE:MRK): 3,41% anual. La farmacéutica, con sede en Nueva Jersey, es una de las más grandes del mundo. Tiene una valuación actual de USD 193.000M.
- Royal Bank of Canada (NYSE:RY): 3,30% anual. El principal banco de Canadá es una de las empresas más importantes de servicios financieros en América del Norte. Tiene una valuación actual de USD 149.000M.
- Coca Cola (NYSE:KO): 2,89% anual. La famosa corporación de bebidas, fundada hace 135 años, cierra el listado. Tiene una valuación actual de USD 255.000M.
Como se puede observar, todas estas empresas tienen algo en común: negocios maduros. Además, los sectores a los que pertenecen (telecomunicaciones, energía, salud, financiero y bebidas) también son sólidos y estables.
¿Por qué no figuran empresas de tecnología? Justamente por la política que llevan adelante. Las compañías consideradas de 'alto crecimiento' generalmente no ofrecen dividendos, debido a que reinvierten las ganancias para potenciar su crecimiento.
En este caso, la recompensa para los accionistas es un precio mayor del esperado, es decir la revalorización de la acción. Obviamente que no es nada seguro y conlleva riesgo, ya que la acción puede caer tranquilamente, de forma que se pierda capital, además de no obtener dividendos.
Estamos caminando por hielo delgado, con los índices cercanos a máximos históricos pero con cada vez menos compañías que participan de la suba. Esto se explica por el peso que tienen las principales compañías en los índices.
Además, la inflación no es más transitoria y las tasas de interés no van a tener otro remedio que subir, tal como lo vienen haciendo varios bancos centrales. Frente a este escenario, elegir acciones sólidas que retribuyan jugosos dividendos es interesante para afrontar el año que viene.
Otras empresas que te pueden interezar.
Enbridge Inc (ENB)
| Fecha ex-dividendo | Dividendo | Tipo | Fecha de pago | Rendimiento | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12.05.2022 | 0,86 |
|
01.06.2022 | 6,14% | ||
| 14.02.2022 | 0,6739287 |
|
01.03.2022 | 6,18% | ||
| 12.11.2021 | 0,6666665 |
|
01.12.2021 | 6,38% | ||
| 12.08.2021 | 0,667499 |
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01.09.2021 | 6,63% | ||
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1-Dividendos KKR & Co
2-EDF France
El mejor profesional es el que tiene la humildad de aceptar sus errores para poder corregirlos. En el caso de las inversiones es lo mismo. Los gurúes, si bien son conocidos por hacer miles de millones de dólares con sus operaciones bursátiles, también han cometido errores que les significaron pérdidas gigantescas.
Citemos a John Paulson, uno de los hombres que realizó quizás unos de los mejores movimientos de mercado de la historia: apostar a la baja de las hipotecas subprime antes del crash. Este hombre hizo millones con esta estrategia, pero cometió algunos errores que le hicieron perder algunos millones. Su sobre inversión en papeles de entidades financieras como Citigroup o Bank of América y su gran tenencia de oro en 2011 le dieron pérdidas de 40% a su fondo de inversión. Sin embargo, su posición en metal amarillo le había dado ganancias por 3.100 millones de dólares de septiembre de 2010 a septiembre de 2011.
Como habrá visto, ni Paulson, que es considerado uno de los más inteligentes de su especie, es perfecto; puede cometer errores y perder millones. Para que usted no tenga que pasar por una pérdida de 40% en sus ahorros, le acercamos siete errores que no debe cometer:
1. Vender cuando cunde el pánico
Piénselo de esta manera: uno de sus caballitos de batalla presenta su balance trimestral y no alcanza el consenso de los analistas. La historia de siempre: la acción cae, los miedos y la incertidumbre aparecen, y consecuentemente todos empiezan a vender. No siga la manada, a veces la caída de una acción es algo esporádico y coyuntural.
Miremos el caso de Tesla. Suponga que usted compró sus papeles a 140 dólares pensando que era su piso y se encontró con que se siguió desplomando hasta los 70 dólares. El que no vendió en esa instancia y soportó la caída, hoy goza de una ganancia de 500% teniendo en cuenta que compró a 90 dólares. Ni hablar de los que compraron a 70 dólares: esos inversores actualmente ostentan un rendimiento de 900%. Sin duda siguieron la premisa de Warren Buffett de “ser optimista cuando todos son pesimistas y ser pesimista cuando todos son optimistas”.
2. Usar apalancamiento
Una de las maneras más comunes de ver el capital esfumarse es comprando acciones apalancadas. Muchos inversores individuales, que sueñan con ganar su primer millón en una transacción maestra, se endeudan para comprar acciones de una empresa X pensando que va a subir su valor en un determinado momento. Es una maniobra muy arriesgada para alguien que quizás no tiene espalda para soportar una caída brusca en su capital. Si su inversión apalancada falla, se verá obligado a vender para no seguir perdiendo más capital del que ya se está yendo de su bolsillo. No sólo habrá perdido dinero, sino que tendrá que empezar a pedir prestado para poder saldar la enorme deuda que le dejó su “jugada magistral”.
3. Comprar acciones de sectores vintage
Las acciones que están de moda en el mercado sufren igual que una prenda o un aparato en boga. Es por eso que debe ser consciente de que un papel no está eternamente de moda y eternamente al alza. En 2011 fueron las acciones de firmas de redes sociales como Groupon o LinkedIn, en 2006 las de tecnologías limpias y en 1999, a la par del desarrollo de la burbuja puntocom, el boom de las acciones tecnológicas. Así que sépalo, los mercados bursátiles tienen la misma tendencia que la vestimenta, los dispositivos electrónicos y demás; todo tiene su fecha de vencimiento.
4. Creer que los analistas son infalibles
Los analistas de Wall Street no son muy buenos predicadores en líneas generales. Muchas veces tienden a inflar los prospectos a la hora de estimar ganancias, ingresos y ventas. Un estudio realizado por dos profesionales de la Universidad de Penn State mostró que en un plazo de 20 años, los analistas de todos los sectores fallaron con sus pronósticos financieros.
Un ejemplo podría ser Apple, que levanta opiniones encontradas con respecto a qué posición debería tomarse ante la acción. Es decir, si hay que comprar, vender o mantener. No obstante, hay que remarcar que el grueso de los analistas está a favor de la empresa de la manzanita y recomiendan comprar. Los restantes argumentan que Apple podría estar tocando techo y que podría llegar a ser una empresa de valor como es ahora. En este caso, el destino y el mismo mercado marcarán el destino de Apple.
5. Comprar sólo porque está barato
Comprar acciones de empresas con buenos prospectos de crecimiento ha sido la estrategia que le ha dado miles de millones de dólares a Buffett, pero el Oráculo de Omaha no es ningún kamikaze. El hecho que un papel esté barato no significa necesariamente que sea una buena opción de compra. Citemos el caso de RIM, el fabricante de los Blackberry. Sus papeles están sumamente baratos –5,80 dólares, un precio que está por debajo de su valor libro-, pero es una firma que en el último tiempo ha registrado ganancias erráticas, problemas en la cúpula ejecutiva, rumores de venta de la compañía y un futuro incierto. Es por eso que hay que mirar dos veces (y si es necesario más) antes de comprar una acción sólo porque está barata.
6. No analizar los errores propios
Una honesta apreciación de los tropiezos de uno a nivel bursátil es algo sumamente necesario para desarrollarse como inversor. La clave está en hacer un control, ya sea semestral o anual, de la cartera: ver cuáles fueron los aciertos y los desaciertos y aprender de estos últimos para no volver a cometerlos. Si es necesario, haga un rebalanceo. Si quiere saber cómo, haga click acá.
7. Hacer trading muy seguido
El mercado bursátil despierta en los inversores una pasión que sólo ellos pueden explicar. Hay dos tipos de ahorristas: los que compran y venden en una misma jornada muchísimas veces y los que hacen menos transacciones pero con una visión a largo plazo. La primera opción es la menos acertada, porque hay que considerar que por cada transacción hay que pagar una comisión, lo que genera mucho gasto operativo, sumado a algún impuesto que pueda establecer el Gobierno a la renta financiera. Las estadísticas dicen que los que compran poco y esperan mucho, tienen mejor rendimiento en sus carteras que los que quieren todo ya.
