El 90% de los más acaudalados no heredó su riqueza. Gran parte de su éxito financiero se debe a la forma en la que piensan y toman decisiones. Cuatro puntos clave para entenderlos
Es mucha la gente la que sueña con volverse rica de la noche a
la mañana. Esperan una buena jornada en el casino, el número acertado en
la lotería o un golpe de suerte, pero pocos ven cercana la idea de convertirse
en millonario sin serlo, de un día para el otro, por el simple hecho de haber
efectuado una buena inversión.
El sueño está. Las fantasías y deseos a cumplirse con ese
hipotético dinero, también. Pero aquellas personas que imaginan volverse ricas
desconocen las formas. Son pocos los que tropezaron con la fortuna. Según el
libro de Thomas J. Stanley, The Millionaire Next Door,
solo un 20% heredan el dinero. La mayoría de los millonarios lo lograron desde
cero.
Stanley propone una guía, en donde la actitud es un factor que
contribuye y mucho para alcanzar el éxito. Y aunque no existe un manual secreto
para lograrlo, "una de las razones por las que los millonarios son
económicamente exitosos es porque piensan de manera diferente", explicó
Stanley.
1. Ser conservador
Cuando te imaginás a los millonarios de hoy, ¿los ves
imprudentes, jugando con su dinero y comprando y vendiendo acciones como si
nada sucediera? En realidad, suelen hacer todo lo contrario. La mayoría de los
millonarios son muy conservadores con su dinero. Se centran más en evitar el
riesgo que en la ganancia potencial que podrían obtener en una inversión.
Una persona rica sabe que ser cauteloso con su dinero. A
veces, esperar también asegura crecer poco a poco la riqueza. Eso no significa
que los millonarios no corran ningún riesgo. Evitar las inversiones que son
demasiado riesgosas y ser estratégico con las inversiones que sí causan
seguridad.
Spencer
Jakab, autor de Heads I Win, Tails I Win, dijo en un artículo de la revista Time: "Si usted adopta el riesgo en el
momento adecuado, en realidad puede reducirlo a largo plazo".
2. Diversificar las inversiones
Uno de los mayores errores de inversión que se puede cometer
es apostar todo el dinero en un caballo. Los millonarios saben que, para evitar
el riesgo, necesitan tener diversas inversiones. De esa manera, no están
confiando sólo en una empresa. Si una de las empresas que han invertido
fracasa, no van a perder todo.
Según un estudio realizado por Spectrem Group, los
millonarios invierten el 44 por ciento de sus activos en acciones. Esto es
típicamente cómo la mayoría de los millonarios hacen su dinero. Son
estratégicos en qué acciones compran y cómo construyen su fortuna. Tienden a
favorecer las acciones de bajo riesgo e invertir en empresas tanto nacionales
como extranjeras.
Cuanto más joven es un inversionista, sus inversiones también
son más arriesgadas. A medida que envejece, se intenta reducir la cantidad de
riesgo asociado con cada inversión que realice, para asegurar que sus finanzas
sean estables a largo plazo.
Los millonarios también invierten gran parte de su riqueza en
bienes raíces. Con la propiedad adecuada, se puede hacer un montón de
dinero en efectivo a través de alquileres.
3. Minimizar honorarios y costos.
En una entrevista con la compañía estadounidense Bloomberg, Warren
Buffett, CEO de Berkshire Hathaway, dijo: "El éxito en la inversión no se
correlaciona con el coeficiente intelectual una vez que está por encima del
nivel de 25. Una vez que se obtiene la inteligencia ordinaria, lo que se
necesita es el temperamento para controlar los impulsos que ponen a otras
personas en problemas para invertir".
Los inversionistas acertados no tienen que ser las mentes más
inteligentes del sector financiero. Al mantener sus inversiones, los
millonarios maximizan sus retornos. Ellos mantienen sus costos de transacción y
otros cargos a un mínimo para asegurar la mayor rentabilidad posible.
4. Buscar consejos
Ningún hombre es una isla, y tampoco para ser millonario. No
todos los millonarios son expertos en inversiones, y muchos de ellos eligen
buscar ayuda con sus carteras. Alguien adinerado sabe que no necesita tener
todas las respuestas o hacer una investigación intensa sobre cada inversión.
Deja que ese trabajo lo haga otro, aunque no confía plenamente en sus asesores.
Son conscientes del mercado, sus inversiones y lo que está sucediendo. Se
involucran al 100 por ciento, pero saben cuándo buscar orientación.
El 90% de los más acaudalados no
heredó su riqueza. Gran parte de su éxito financiero se debe a la forma en la
que piensan y toman decisiones. Cuatro puntos clave para entenderlos.
Es mucha la gente la que sueña con volverse rica de la noche a
la mañana. Esperan una buena jornada en el casino, el número acertado en
la lotería o un golpe de suerte, pero pocos ven cercana la idea de convertirse
en millonario sin serlo, de un día para el otro, por el simple hecho de haber
efectuado una buena inversión.
El sueño está. Las fantasías y deseos a cumplirse con ese
hipotético dinero, también. Pero aquellas personas que imaginan volverse ricas
desconocen las formas. Son pocos los que tropezaron con la fortuna. Según el
libro de Thomas J. Stanley, The Millionaire Next Door,
solo un 20% heredan el dinero. La mayoría de los millonarios lo lograron desde
cero.
Stanley propone una guía, en donde la actitud es un factor que
contribuye y mucho para alcanzar el éxito. Y aunque no existe un manual secreto
para lograrlo, "una de las razones por las que los millonarios son
económicamente exitosos es porque piensan de manera diferente", explicó
Stanley.
Los
millonarios que construyeron su riqueza desde 0 siguen algunos hábitos´.
Una de las características que comparte en gran medida el grupo del 90% de perdedores en Forex, es precisamente, la creencia de que los movimientos de los precios en periodos de tiempo cortos se pueden predecir utilizando indicadores de cualquier tipo.
- El fundamento detrás de cada operación abierta no debería derrumbarse ante un movimiento aleatorio contrario de unos cuantos pips.
- Pasar gran cantidad de horas en frente de un monitor tratando de ver señales en gráficos de periodos de tiempos pequeños es la mejor señal…. de que las cosas andan mal.
El papel del azar en Forex y en cualquier mercado es un aspecto vital que generalmente es pasado por alto, sobre todo por inversionistas novatos.
- Un día determinado hablando con mi hermano economista sobre acciones y la bolsa, me enteré sobre la existencia del mercado de divisas [las hyps estaba por explotar esos días]. Estoy convencido de que no fue gracias al azar que me enteré de que existía Forex. Fueron mis intereses los que me llevaron a tener esa conversación aquel día.
Uno de mis libros favoritos es “Fooled by Randomness” [algo así como engañado por el azar] de Nassim Nicholas Taleb. Nassim explica de forma amena e irónica la forma en cómo el ser humano le busca explicaciones a todo, dejando siempre de lado la posibilidad del azar.
Esto es especialmente cierto en los mercados, en donde existe una exagerada generación de información a partir del calendario económico. Todos estos medios de comunicación [CNBC, NOTICIAS REUTERS,BLOOBERG por ejemplo], están plagados de “profesionales” listos para brindarnos sus explicaciones y puntos de vista.
Y por supuesto, el azar nuevamente es el último en ser invitado a cualquiera de estos análisis. Los presentadores no parecerían suficientemente preparados en caso contrario.
Engañados por el Azar
Esto es importante de entender porque nos ayuda a ver con más claridad el hecho de que las cosas no son tan claras como las quieren hacer parecer.
Esto aplica sobre todo cuando hablamos de periodos de tiempo muy cortos. No tiene sentido el tratar de buscar explicaciones al más mínimo movimiento en los precios, o tratar de buscar tendencias en gráficos de 5, 10, 15, 30,60 minutos, un día Todo lo que sucede en periodos de tiempo muy corto es obra del azar.
Con esto quiero decir, que no es posible determinar la siguiente dirección del precio de forma certera en periodos de tiempo cortos.
La gente utiliza un sinfín de complicados indicadores para tratar de predecir el siguiente micro movimiento. Les puedo asegurar por ejercicios que se han hecho que lanzando una simple moneda al aire para tomar la decisión tendrá una tasa de resultados muy similar. Hagan la prueba.
Cualquier noción de éxito se deberá a que la persona está siendo “vacilada por el azar” [fooled by randomness].
Pasar gran cantidad de horas en frente de un monitor tratando de ver señales en gráficos de periodos de tiempos pequeños es la mejor señal…. de que las cosas andan mal.
La idea de creer que uno puede determinar con exactitud milimétrica y microscópica [a nivel de pips], el nivel exacto de entrada y el nivel exacto de salida, es algo sumamente ridículo y conveniente para los brókeres en donde tenemos nuestras cuentas.
Es la fórmula perfecta para hacer dinero a costa de los operadores inexpertos. Los animan a utilizar apalancamientos de 100 a 1 o 200 a 1 luego de ofrecerles amablemente a que lleven los cursos especialmente preparados por ellos.
[Los bancos en Estados Unidos que se declararon en bancarrota durante la reciente crisis, estaban apalancados 30:1. Algunos con más de 100 años de experiencia. No debería causar sorpresa los resultados que un novato sin experiencia pueda tener apalancando 100:1].
Y les enseñan por supuesto a poner un stop-loss milimétrico, en donde uno no puede arriesgar más del 2% del capital. Por supuesto, con apalancamientos tan grandes, operar sin un stop-loss sería un suicidio.
Entre más horas se dediquen a abrir operaciones y entre mayor apalancamiento se utilice, más dinero harán los brókeres [con el spread]. No está en el interés de estos que uno utilice un apalancamiento bajo y que uno sea paciente con las operaciones abiertas.
Es simplemente la fórmula perfecta para ellos, pero no para nosotros. Entre más corto el periodo de tiempo o gráfico que se está analizando, es más evidente el papel del azar.
¿Cuál es la forma correcta entonces?
Cuando se entiende el papel del azar en Forex u otros mercados, es posible dejar de obsesionarse por el más mínimo movimiento.
Es ridículo operar basado en cálculos milimétricos a nivel de pips. Que no cerré la posición porque el precio llego a dos pips del take profit, o no abrí una operación porque según el indicador, faltaban 5 pips. ¿Faltaban 5 pips para qué?
Y encima, este tipo de individuos pasan horas de horas frente a un monitor, creyendo que lo que ven en un gráfico de 5 minutos tiene algún sentido racional. Los mercados son irracionales, mucho más en gráficos de 5, 10, 15, 30,60 minutos y un dia.
El análisis técnico se debe utilizar para evaluar y tener presente niveles importantes de soporte o resistencia principalmente, pero en los gráficos de 4 horas y de un día. En mi caso, no utilizo ningún indicador. Tampoco paso horas en frente de un monitor imaginando figuras. No me estreso si al abrir una operación, esta se mueve hacia el otro lado. Puedo dormir tranquilo de noche. [No poder dormir tranquilo en las noches es otra señal clara de que se está sobre apalancado]
El fundamento detrás de cada operación abierta no debería derrumbarse ante un movimiento aleatorio contrario de unos cuantos pips.
Es mejor ir al casino en ese caso, y recibir los tragos gratuitos que ofrecen.
La forma correcta de operar en Forex, a mi juicio, es primero, aceptar el hecho de que el azar en Forex es parte esencial del mismo.
En segundo lugar, aceptando este hecho, la utilización de operaciones con un bajo apalancamiento es casi necesario, pero basándonos en un análisis relacional [relación de los precios de otros mercados] y fundamental apropiado.
La tarea como operadores es tratar de efectivamente predecir el movimiento de los precios, pero a un mediano plazo, basándonos en aspectos fundamentales, tales como la expectativa en las tasas de interés, etc. No asustarnos porque el precio se movió unos cuantos pips en nuestra contra [al menos que tu apalancamiento sea muy grande como te motivan a hacer los brókeres.].
Usar un bajo apalancamiento nos da oxigeno, y nos permite operar con mayor tranquilidad y espacio, sin tener que cerrar todo cada vez que el precio se mueve 30, 20 hasta 100 pips de la entrada. ¿Porque? Porque ese movimiento de 20 30 o 100 pips no es otra cosa que obra del azar.
No busque explicaciones donde no las hay. No malgaste sus horas enfrente de un monitor buscando figuras y tendencias en periodos de tiempo en donde no existe tal cosa.
Cualquier indicador que utilices: ya sea soporte y resistencia, banda de bollinger, retracciones fivonacci, estocástico u otro indicador que utilices están regido por el AZAR; ¿por qué? Porque hasta que los inversores no tomen acción, ya sea comprando o vendiendo estas situaciones no de dan. Los indicadores ayudan a tener una panorámica para él que no tiene un método, si fuera tan fácil todos los que usan indicadores fueran millonarios.
Porque miles grandes inversionistas y fondos de inversiones han colapsado, teniendo todos los medio posible __ todos los indicadores y todas las informaciones existente_ Por el AZAR….
En una próxima entrega detallaremos más sobre el análisis relacional y formas más racionales de operar.
Resumen: Una de las características que comparten el 90% de los perdedores en Forex, es precisamente, la creencia de que los movimientos de los precios en periodos de tiempo cortos se pueden predecir utilizando indicadores de todo tipo.
Si quieres formar parte del restante 10%, deberás aceptar y entender el rol del azar en Forex cualquier y mercado. Así de sencillo. Así de complicado es el AZAR.
ESPECULACIÓN: La gente apuesta por que determinado activo va a subir o bajar, en ocasiones con fecha fija y/o apalancado. El beneficio para el especulador proviene de las pérdidas de otros especuladores que hayan hecho la apuesta contraria, pues es un juego de suma cero en el que lo que ganan unos lo pierden otros.
Como se ve por la simple definición, es fácil ser un buen inversor: Basta con elegir empresas que en los próximos años lo hagan relativamente bien y que no estén a precios desorbitados, para recoger los frutos al cabo de unos años.
Por el contrario, la especulación es una batalla desigual… Una especie de Intifada, en la que hordas de pequeños especuladores se pelean a pedradas contra grandes especuladores que recuerdan a ejércitos con tanques. O con armas todavía más potentes… mira la última: con bases de datos enormes, y gráficos tick a tick, un software de Reuters reacciona en milisegundos tras la publicación de una noticia, generando automáticamente órdenes de compra o venta. ¿El precio? Varios cientos de miles de dólares… en su versión básica, claro!! Es dificilísimo ser un buen especulador, porque se juega con una desventaja tremenda respecto a los profesionales. Y algunos ni siquiera lo intentan: especulan según “su instinto”!! Hay que recordar que unos pierden para que otros ganen: ¿En serio alguien tiene tan buen instinto como para batir a estos superprofesionales? QUIEN que ha montado este software, Simons, lleva desde 1988 sacando un 34% anual en su fondo… después de descontar sus elevadísimas comisiones!! ¿Quién quiere pelear contra él?
Hoy es una locura ponerse a especular, cuando se pelea contra Simons & CIA… Por eso es mucho mejor ser inversor: Un inversor “normalillo” que compre acciones al azar (o preferiblemente, descartando las peores) y las mantenga tiene bastantes posibilidades de obtener un rendimiento elevado.
Lo que pasa es que todos nos creemos que nosotros somos muy buenos, y somos del 5% que triunfa especulando, y no del 95% que palma… ¿Por qué?
- Por orgullo y ego.
- Porque leemos muy buenos foros/blogs/webs, y nuestros gurús favoritos nos dicen lo que hay que hacer para ganar.
- Porque tenemos confianza.
¿Y cómo se llega a estos extremos?
El principio es la codicia (la avaricia rompe el saco). Luego, la codicia lleva a la temeridad. La temeridad lleva a la ludopatía, a operar y operar sin parar. Y la ludopatía lleva al lado oscuro de la bolsa: necesidad, desesperación y ruina.
Algunos entran a bolsa ya directamente con la idea de hacerse ricos, pero esto no es lo normal (salvo en épocas de burbujas). Lo habitual es que uno entre en bolsa con la idea de hacerse inversor, pero como no entiende, se mete en los foros a informarse. Y aquí empieza el problema: en los foros no se habla de buenas empresas con PER bajo y buenas perspectivas, sino de empresas que han subido mucho, con altísima volatilidad, y con unos beneficios (si los hay) que para nada justifican los precios que se pagan por ellas.
Una vez que la pobre oveja descarriada (el inversor novato) se ha metido en la empresa de moda, es probable que en un corto plazo registre fuertes beneficios; un 15% en un mes, por ejemplo… claro que al final no se lo saca, porque no supo vender a tiempo,. Pero muchos, en vez de acojonarse de ver lo fácil que se puede perder, piensan que ahora ya saben, y que a la próxima sabrán salirse a tiempo.
Y en ese momento, ya han dejado de ser inversores, y han pasado a ser especuladores (y además, novatos): carne de cañón. Claro, pillan cuatro años buenos de bolsa seguidos, y les va bien (o muy bien). Pero luego llegan las vacas flacas, y en vez de usar stop-loss, como especuladores que son, promedian a la baja como si fueran inversores. El desastre está servido: Has entrado en el lado oscuro de la bolsa!!
¿Y cómo evitarlo?
- No elegir valores que están de moda.
- Buscar valores con un negocio sólido, con buenas perspectivas en los próximos años, y que no estén demasiado caros. Que tengan buenos ratios de PER, dividendo, etc, sin que eso sea debido a que la empresa tiene problemas o a que son cíclicos que empeorarán en el futuro.
- No dedicarse a comprar y vender. El tratar de salir para entrar más abajo da mal resultado, y también es malo vender para hacer caja tras una subida relativamente modesta. Hay que comprar y olvidarse, evitando el “market timing”.
- No hacer caso de los gurús y blogueros
- Jamás hacer caso de tu instinto para comprar o vender. Debe ser la razón, y no el instinto, quien guíe las operaciones, y la razón tarda en operar y no tiene prisa, al revés que el instinto, que se le ocurre y quiere comprar o vender ya.
Y para terminar, un recadito para los de las búsquedas en Google de “herramientas de inversión con apalancamiento” o “inversión warrants”: Espero que a estas alturas, os haya quedado claro que “inversión” no puede ir en la misma frase que “apalancamiento” o “warrants”. Apalancamiento y warrants no son inversión, sino especulación; son las armas con las que se especula contra el software de Simons y Reuters… vosotros mismos.
Actualización: Esto no es una crítica a los warrants, ni a los derivados; esto es un consejo de invertir y no especular. Pero es tan especulador quien compra un chicharro que ha subido un 50% en un mes (o Jazztel, aunque no haya subido) como quien compra warrants. De hecho, cualquier compra de acciones con el objetivo de “a ver si suben ahora y las vendo” es especulación, para ser inversión el objetivo debe ser “a ver si la empresa incrementa sus beneficios y el sector mejora sus perspectivas”.
