Nicolas Darvas es el autor del libro "How I made 2,000,000 in the stock
market" (Como hice 2,000,000 de dólares en la bolsa de valores). En este
libro Darvas cuenta su historia real de como logró hacerse millonario
invirtiendo en la bolsa de valores. El hecho en sí es asombroso, pero
lo que más llama la atención es que Nicolás Darvas, aunque había
estudiado economía en la Universidad de Budapest, se dedicaba a otra
actividad: era bailarín profesional.
Darvas nació en Hungría, pero huyo hacía turquía, donde se encontró con
Julia, su media hermana, y ambos formaron un equipo de baile que fue de
los más exitosos en Europa y los Estados Unidos.
Su libro, el cual es altamente recomendable leerlo, narra su evolución
como inversionista en la Bolsa de Valores. Las etapas por las que pasó
Nicolás Darvas y por la que atraviesan la mayoría de los nuevos
inversionistas; Estas etapas fueron:
- Apostador: Escuchaba los consejos de conocidos, de revistas, etc, e
invertía en las acciones de las que le hablaban, sin saber nada de
ellas. Sólo porque se las recomendaban.
- Fundamentalista: Comienza a invertir en base a aspectos
fundamentales de las acciones tales como splits, dividendos, valor en
libro, etc. No tiene mucho éxito y crea 7 reglas propias para invertir
- Nunca más seguiría consejos de revistas o periódicos, ya que no son infalibles.
- Tendría cuidado con los consejos de los brokers. Pueden estar equivocados.
- Ignoraría lo que se mencione en Wall Street.
- Solo invertiría en mercados donde haya un comprador cuando quiera vender.
- No escucharía a rumores, sin importar que parezcan bien fundados.
- El análisis fundamental funcionó mejor que las "apuestas", por lo que debería estudiarlo más.
- Se mantendría en una acción que está a la alza por un
periodo más largo, en lugar de estar saltando en una docena de acciones
por periodos cortos.
- Técnico. En esta etapa, darvas comienza a construir su teoria
de "Cajas", según la cual el precio de una acción se mantiene moviendose
dentro de un límite superior y uno inferior. Cuando la acción rompe esa
caja, es que buscará nuevos máximos o mínimos para establecerse en otra
caja. En esta etapa establece sus
objetivos y sus armas en el mercado de valores:
Objetivos:
- Seleccionar las acciones correctas.
- Entrar en el momento adecuado.
- Tener pérdidas pequeñas.
- Tener grandes ganancias. (No vendas una acción que está a tu favor.)
Armas
- Precio y volumen
- Su teoría de las cajas
- Ordenes de compra automáticas
- Uso del stop loss para vender. (Aplica rápido tu stop-loss cuando la acción no evoluciona como esperabas.)
Con estos objetivos y armas, Darvas viajó por todo el mundo presentando
su baile en los principales teatros. Darvas se comunicaba con sus
corredores mediante telegramas. Al regresar a Nueva York, ya con una
pequeña fortuna (medio millón de dólares), Darvas decidió seguir
invirtiendo pero desde una oficina de
"Corredores" profesionales en esa ciudad. La influencia del medio de
los corredores e inversionistas en Wall Street hizo que Darvas sufriera
grandes pérdidas.
Ante esta crisis, Darvas decide volver a lo que le había funcionado:
Alejarse del ruido de Wall Street. En febrero de 1959 se encierra en un
hotel y otra vez el contacto con los corredores es por telegrama. Duerme
cuando Wall Street trabaja, y trabaja cuando el mercado está cerrado,
volviendo a centrase en sus objetivos y armas.
Al salir del hotel en Julio de 1959, Darvas ya había ganado más de dos
millones de dolares en la Bolsa de Valores.
Nicolas Darvas muere en el año de 1977.
Método de las Cajas de Darvas
La caja de Darvas tiene un nivel máximo y un nivel mínimo. Según la
teoría, el precio se mantendrá moviendose dentro de esos límites.
Cuando el precio se sale de esa caja (Con un fuerte volumen), entonces
el precio buscará nuevos máximos o mínimos dependiendo por donde se
rompió la caja.
Para establecer estos limites se siguen estos pasos:
- Se establece el tope de la caja (TOPE) con el precio máximo del diá.
- Este TOPE no debe ser rebasado durante las siguientes dos sesiones. Si es rebasado, volvemos a iniciar.
- Una vez que ya tenemos un TOPE que no fue rebasado en 2
sesiones, establecemos nuestra base (BASE) come el precio mínimo de la
sesión.
- Esta BASE no debe rebasarse hacia abajo durante las
siguientes dos sesiones. Si es rebasado hacia abajo, regresamos al paso
3. Si durante este tiempo en el que buscamos la BASE, el precio sube por
encima del TOPE, se vuelve a iniciar en el paso 1.
- Una vez que ya tenemos el TOPE y la BASE, cuando el precio
suba por encima del tope, se dá una señal de compra. Si rompe hacia
abajo, será señal de venta.
- Con el rompimiento, se formará una nueva caja, por lo que se regresa al paso 1.
Es importante manejar el riesgo, por lo que Darvas hacia una compra
piloto de pocas acciones en su primera orden. Si el precio avanzaba como
esperaba, aumentaba su posición en el siguiente rompimiento a la alza
de la nueva caja.
Es importante establecer el stop loss para mantener bajas las pérdidas y cuidar las utilidades.
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